11月8日，由国家商报和中国企业万博公司共同主办的“2022第二届中国餐饮资本论坛”以商业发展中心为指导单位在线举办。
论坛的第二次圆桌对话会议重点讨论饮料行业。近年来，饮料行业处于热点，热点频发。另一方面，消费者对饮料的需求也呈现多元化趋势，咖啡新茶植物蛋白饮料风靡一时。健康高端细分化特征明显，越来越多的新兴品牌相应崛起。
然而，饮料赛道的竞争也异常激烈。企业要在市场中突围，抓住消费者的味蕾，既是挑战，也是机遇。
构建细分赛道的竞争壁垒
a股市场饮料成分指数覆盖的饮料上市公司有22家，其中7家在2020年后登陆资本市场。在港股市场，2020年以来已有两家饮料公司成功上市。
“因为流量是碎片化的，媒体是碎片化的，一个新品牌的崛起其实很难，新品牌的天花板其实也没有大家想象的那么高；目前我们看到的一些新策略是：第一，把to B的供应链服务做到一定规模。在此基础上，赋能被投资的B端企业做一些C端的尝试，选择好的品类和品牌策略，做一些连锁和品牌的尝试”，翁伊诺说。
近年来，国际连锁咖啡品牌Tims加快了在中国的连锁布局。2022年9月，Tims中国通过特殊目的收购公司进入纳斯达克市场。Tims中国首席财务官董力仍然对国内咖啡市场的发展持乐观态度。他认为，日韩的年人均咖啡杯大概是200 ~300杯，而中国的人均咖啡杯是从10到100杯发展，咖啡行业还是一个增量市场。
对于选择2022年这个节点IPO，董力透露，此次IPO融资1.1亿美元，未来三年还有1亿美元的融资选项，总计2.1亿美元。这部分资金将帮助公司在2026年前开设3000家左右的直营店，是非常重要的资金补充。
茶百道，同为连锁品牌，目前有6000多家门店。茶百道公共事务总裁顾吉林认为，目前的茶叶市场从高端到中低端价格带都有大量的优秀企业，竞争非常充分。当行业逐渐进入成熟阶段，很难依靠单一维度的优势建立起稳固的护城河。它只整合品牌供应链研发。d运营管理，且没有明显短板的能力组合。
开心家在植物蛋白饮料赛道上持续发力。公司董事副总经理宋成指出，目前饮料消费已经分级，幸福家多年来一直专注于下沉市场；饮料行业未来的一个非常重要的趋势在于健康的功能性和清洁的标签。低糖低脂成为消费者的首选。开心家将继续在植物蛋白饮料细分市场推出新产品，满足市场消费需求。
控制关键重量供应链
值得注意的是，国际形势的变化也可能在一些非常隐蔽的方面影响客户的饮料消费和饮料企业的经营利润。例如，多家饮料上市公司在财报中披露，饮料企业非常重要的原材料PET从2022年开始涨价，影响了公司的毛利率。
对此，翁伊诺从投资的角度分享了他对饮料企业供应链和产业链稳定性提升的看法。“企业在价值链中的角色决定了它在这个链条中的博弈关系。没有一个企业能从一开始就做到最后。其实这并不是一个有效的方法。虽然他会获得底层的安全，但是效率会受到很大的损失。在效率和安全之间，企业要努力找到一些平衡点。”
翁伊诺强调，要控制关键权重的供应链安全，而这种控制往往会对价值链形成壁垒。他希望企业将关键权重的供应链环节视为竞争壁垒，而不仅仅是单一成本，
董力在圆桌对话中透露，从2023年开始，Tims的重点布局方向之一就是开始向上游供应链延伸。董力提到，作为早餐食品的爆款产品，百吉饼年销售额约1亿元。后续公司正在考虑通过自建或收购合作等方式拥有专属的百吉饼生产基地。
近年来，以鲜果茶为主的茶白道也在加大上游产业链的布局。谷吉林说，茶百道的很多原料主要是芒果葡萄桃子等鲜果农产品，所以近年来茶百道在全国各地建设了很多特色农产品原料基地项目。
“定期订货，从源头定量精准直采，从源头上保证了全国各地门店食品风味的一致性和统一性。此外，在包装材料方面，茶百道于2021年正式投产了一家生产可降解包装材料的工厂，并增强了供应链的能力建设。在仓库配送环节，我们在全国建立了22个仓库配送中心，把配送范围缩小到300公里，所以我们90%的配送到门店。
面对PET等原材料成本的上涨，幸福家园董事副总经理宋成坦言：“由于国际形势的一些影响，大宗商品出现了一些波动。我们两个主要的包装原材料的成本确实提高了，给公司带来了一定的成本压力。我们也有效覆盖了一些问题，包括合理消化，比如与上游供应商锁定原材料价格，升级制造设备，完善内部管理等。我们相信，当面临危机时，会带来更多。
在诸多不确定因素出现后，宋成表示，快乐家居的管理层有了更多的时间去系统考察整个供应链的一些情况，发现快乐家居过去十几年的精力更多的是花在渠道建设上，打通中低线下沉市场的渠道。通过供应链的重新整合，宋成发现市场消费发生了变化。在饮料行业的两个流行赛道——咖啡和新制茶——的供应链环节中，也需要植物蛋白产品。比如椰汁椰奶等。开心家可以为这两个行业提供植物蛋白饮料。除了原有的C端市场，还可以突破B端市场，提供原料供应。
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